La nueva emisión ha recibido una calificación AA.uy por parte de Moody’s Local Ar.

Desde 2017 la Corporación Vial del Uruguay (CVU), actual concesionario de 3.400 KM de rutas nacionales, ha realizado emisiones en el mercado de valores en forma periódica, con el repago proveniente de la recaudación de peajes que efectúa en los 13 puestos qué tiene concesionados. 

A partir de la ampliación de la concesión otorgada por el MTOP a CVU en abril de 2022, bajo la cual se amplió el plazo de la misma por 15 años adicionales (hasta 2051) y se incorporaron otros 800 km de ruta a los 2600 km de malla vial concesionada (totalizando 3400 km), CVU anuncia una nueva emisión en el mercado de valores con el objeto de financiar las obras del plan vial 2020-2024 a través de un nuevo Fideicomiso Financiero, denominado “FF CVU III”, del cual CVU es Fideicomitente y CONAFIN AFISA fiduciario. 

El nuevo instrumento presenta algunas innovaciones relevantes para el mercado: la posibilidad de realizar en el futuro reaperturas del instrumento y la facultad de canjear títulos de deuda de emisiones anteriores, aunque esta última no se utilizará para la presente oportunidad.

Se trata de un instrumento con pagos de intereses semestrales a partir de junio de 2024, con un período de gracia de capital de 12 años (hasta diciembre de 2035) y una amortización constante a partir de esa fecha y hasta junio de 2049. El monto de suscripción inicial será de USD 200 millones a emitirse en tres monedas (a emitirse en unidades indexadas, dólares y unidades previsionales)

Los montos a emitir por moneda son:
 
-    Serie I- UI 688 millones (aproximadamente USD 100 millones), con un interés anual de 3,80 %
-    Serie II- UP 1.500 millones (aproximadamente USD 60 millones), con un interés anual de 2,25 % 
-    Serie III- USD 40 millones, con un interés anual de 5,70 %. 

El primer día de suscripción para recibir ofertas será el 11 de diciembre, entre las 10:00 hs y las 12:00 hs, donde se esperan las ofertas del tramo mayorista (principalmente inversores institucionales). 

A partir del precio obtenido en el segmento mayorista, el segundo día de suscripción (12 de diciembre entre las 10:00 hs y las 14:00 hs) se ofrecerá al público minorista un total de USD 30 millones, entre las 3 monedas.  

Los minoristas podrán acceder a ingresar ofertas a través de los corredores de bolsa o de las respectivas instituciones financieras. 

Por más información sobre el Prospecto de emisión y las condiciones, se podrán dirigir a la web de CONAFIN AFISA (www.conafinafisa.uy), donde se encuentra toda la información completa del producto.